游行大典完毕了，皇帝却是早已火冒三丈了，他赶忙回到皇宫，正准备找那两个骗子算账呢，可宫里连骗子的影子也找不到。皇帝更加气愤了，他又把皇宫翻了个底朝天，仍不见一丝线索。这时，皇帝气冲冲地走到了他的卧室，正准备换衣服，当他打开衣橱门，看见里面是空荡荡的时候，才发现那两个骗子把他几百甚至上千套衣服全部偷走了。
皇帝已经忍无可忍了，穿上一套内臣的衣服，也不管衣服多么华丽，就骑上马，带着骑士飞奔到城门去，怕那两个骗人的小偷出了城。这时，皇帝下的了命令：“你们，给我‘盖上’天罗地网，把那两个无耻的贼找到，现在就去，全城搜索！”
骑士们都去了，唯有皇帝一人垂头丧气的坐在马背上，望着自己身上的衣服，自言自语道：“我堂堂威风凛凛的皇帝，在这城内，所有人都听我的。而如今，却被两个骗子搅得昏天黑地。我真是不配当皇帝呀。”说着，皇帝“失职”多年的眼泪就潸然而下。
第二天，天还未亮，就有一个骑士禀报皇帝：“报告陛下，我们昨天在一座磨坊内找到了衣服，可骗子却逃之夭夭。”皇帝顿时眉开眼笑，检查衣服是否完整。而就在检查衣服的时候，皇帝发现了一张纸条，纸条上写着：“陛下：世界上华丽的衣服不计其数，想全部占据它们的人却寥若晨星。我敢说，你就是其中一份子。我们在这里劝您悬崖勒马，过量奢侈求某种不必要的东西，就是事倍功半，徒劳无功。这只是一个教训，希望您以后改过自新。”（是您上当受骗的裁缝）
皇帝仿佛茫茫沧海中找到了一叶小舟，他昏昏沉沉了几年，今天才清醒了，懂得了其中的道理。从此，也就渐渐转上了正轨。
皇帝的日子越过越好，现在，他不用每天都穿什么衣服了，他现在，终于满足了。这一切，都少不了那两个裁缝，他们虽然让皇帝出尽洋相，可是终却使皇帝走上了正道。